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Guia de trading de opções para iniciantes

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O trading de opções pode ser surpreendente, mas quando é usado corretamente, oferece muitas mais vantagens.

Hoje, vamos compartilhar com você 6 estratégias de opções diferentes que permitem aos traders aproveitar as operações para reduzir o risco.

As opções são contratos que concedem ao holder o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado antes de expirar o contrato.

Para que você entenda de uma maneira simples, saiba que essas opções de compra são similares a compra de um seguro de casa ou de um carro.

Quando você compra um seguro, automaticamente você se resguarda, caso algo terrível aconteça. Porém, paga um valor para a corretora de seguros. Agora, ao vender um seguro, é você quem recebe um valor da corretora. Porém, torna-se responsável por cobrir os custos, caso aconteça um desastre.

No caso das opções não tem muita diferença, são essencialmente as mesmas, exceto quando você bloqueia o preço específico de um ativo.

Além disso, elas são fáceis de serem executadas, basta você seguir alguns pontos-chaves.

Comprando uma Opção de Compra!

O que é uma opção de compra e como se compra uma?

Comprar uma opção de compra é uma técnica de negociação otimista que os traders usam quando o preço de um stock vai subir.

Essa estratégia concede aos traders o direito como comprador, mas não a obrigação de comprar um stock por um preço específico durante esse período de tempo determinado.

Aqui vai um exemplo: Vou dar uma olhada no ETF S&P 500 e, especificamente, no SPY.

Vou me concentrar nas 285 ligações de junho. 

Considerando que estou comprando uma opção de compra, vou pagar o preço de venda. Que neste caso, será $3,14.

Agora, meu risco máximo na negociação por contrato será de US $3,14 vezes 100, porque toda vez que você compra um contrato de opção, ele representa 100 stocks.

Que significa: 3,14 x 100 = $ 314,00

Comprar opções de compra é muito popular entre os traders devido a quantidade de vantagens.

Por exemplo, uma vantagem de comprar uma opção de compra é o risco limitado.

Suponhamos que a SPY volte a baixar a 270 na próxima semana, estas opções só poderão ir para zero ou meus $314,00 só podem ir a zero.

Outra vantagem de comprar uma opção de compra é que se o preço da ação sobe, o preço das opções de compra também aumenta de valor.

Por exemplo, meu ponto de equilíbrio nesta operação será o preço de exercício que estou escolhendo, que é 285% mais o prêmio que eu paguei.

Como estou pagando $3.14, meu ponto de equilíbrio será 285 mais 3.14, que é equivalente a 288,14.

Não se esqueça, para cada valor em dólares que o SPY ultrapassa 288,14 das minhas opções de compra começam a gerar receita.

Por exemplo, digamos que o SPY para o começo de junho é de 300, o que significa que as Opções de compra que paguei 3.14, terão um valor de $15,00.

Mas como eu cheguei lá?

Bem, se o estoque do SPY está em 300 e eu tenho todas as 285 opções de compra, então devo subtrair 285 menos 300, o que me dá $15,00.

Portanto, posso vender essas opções por um mínimo de $15 ou posso equilibrar o SPY em 285, o que é um lucro de $15.

É um retorno massivo e esse é o poder de comprar uma opção de compra.

Comprando uma Opção de Venda

Particularmente, eu gosto de comprar opções de venda por duas razões valiosas: Se estou em uma posição longa e quero fechar minha posição longa ou se acho que um stock vai cair.

Comprar opções de venda quando você tem muito tempo é igual comprar um seguro para o seu carro ou casa.

Se as ações caírem, então você está coberto e pode ganhar dinheiro com a queda das ações, já que as opções de venda dão ao proprietário o direito, não a obrigação, de vender as ações na greve que ele escolheu ou o prêmio que ele pagou no período de tempo específico.

Quando um corretor compra uma opção de venda, ele acha que a ação vai cair. No entanto, se um negociante estiver comprado, ele deve comprar a opção de venda como cobertura ou seguro.

Por exemplo, vamos dar uma olhada nas opções de ETF June SPY S&P 500 que expiram em 14 dias.

Vou olhar os 285 Puts e, como vou comprar os SPY 280 Puts de junho, estou pagando 388.

Lembre-se de que a perda máxima ao comprar uma opção de venda é o valor pago ou o prêmio.

É 3,88 por contrato, o que significa que minha perda máxima é de 388 por contrato.

Em outras palavras: 3,88 x 100 = $ 388.

Portanto, a cada dólar que o SPY cai abaixo de 285, nós tiramos esse 388, então isso nos dá 281,12. Ou seja, começamos a ganhar dinheiro. Esse é o nosso ponto de equilíbrio.

Agora, digamos que o SPY chegue a 275 para o começo de junho.

Esses Puts específicos agora que estão começando a dar lucro à medida que o valor do mercado de ações cai, porque seu valor está subindo.

Por exemplo, suponha que o preço de venda mudou para 270 no começo de junho, o meu de 3,88 subiu para US $15,00! (285 – 270 = 15).

Ou seja, é um desempenho fantástico e mostra exatamente como as opções de compra para compra podem ser poderosas.

Bull Call Spread

Um Bull Call Spread é uma estratégia de opções em que os traders compram uma opção de compra e vende uma opção de compra em alta. Esta estratégia limita seu risco, mas também limita seus ganhos potenciais.

Por exemplo, vamos dar uma olhada no SPY, um ETF S&P 500 muito líquido e de grande volume, o que o torna extremamente atraente para negociação.

Vou considerar a compra das opções de compra de 285 de junho e pagarei no pedido às 3.14.

Agora, quero transformar aquela operação de “Trava de alta” em um Bull Spread.

Então, digamos que eu acho que o SPY aumenta para junho, mas não acho que vai passar de 290.

Então, vou parar a oferta em junho com links de 290 e, em seguida, vou analisar e vou vender.

Em outras palavras, vou comprar as de 280 de junho por 3,14 e vender as de 290 de junho a $0,99.

Isso me dá um débito de 2,15, portanto, meu risco máximo ou perda máxima na negociação é de $215,00 ou o débito que paguei.

Agora, se o SPY estiver acima de 290 na expiração de junho, meu lucro máximo é de $285.

Mas como descobri isso?

Subtraia a largura da margem, que é $5,00, do prêmio que paguei ou 2,15 para um lucro máximo de 2,85 ou $285.

A única desvantagem de comprar um Bull Spread é que você está vendendo o operação de “Trava em Alta” mais alto, o que significa que seu lucro máximo é limitado.

Por exemplo, se o vencimento de junho foi negociado a 300, temos um limite de $5,00 (largo) menos 215 (o que pagamos do prêmio), o que nos deixa com um máximo de 285.

Bear Put Spread

Bear Put Spread é uma estratégia de “trava em baixa” que os traders usam quando acreditam que o valor da ação vai cair, mas não muito, já que está limitando o risco de queda.

Por exemplo, vamos ver os 285 Puts no SPY com vencimento em junho. Vou comprar esses Puts.

Agora, se você tivesse comprado esses produtos diretamente, pagaria 3,88 ou US $388,00.

Digamos que eu acredito que o SPY vai cair, mas não abaixo de 280.

Portanto, vou vender esses 280 Puts em oferta por 196.

Veja só um exemplo: Se eu colocar minha negociação no mercado intermediário e eles me preencherem com 190 como um débito, então estou pagando o débito ou um prêmio de $190,00 pela margem de venda de 288 baixas.

A primeira coisa que os traders sempre precisam saber ao negociar um Bear Puts é a perda máxima.

Agora, a única desvantagem de comprar uma margem de venda baixa é que seus ganhos são limitados ao valor em dólares que você está pagando pela margem, que neste caso é $1,96 ou $196,00. Lembre-se de que sempre multiplicamos as opções por 100 por contrato.

Agora, meu lucro máximo na negociação não será SPY em 280 ou menos para o vencimento de junho, que é $310,00.

Então, como você encontra esse lucro máximo?

Subtraindo 280 de 285, o que nos deixa com $5 ou a largura da extensão. Então, subtrai o prêmio que paguei (1,90) da largura da margem. Isso significa que temos um total de $3,10 para o lucro máximo na negociação se o SPY estiver abaixo das 280 opções de venda que vendi no começo de junho.

Estratégia Call Fly

Existe uma estratégia que os traders profissionais usam em condições de mercado altíssimas  que é chamada Call Fly.

Vamos começar!

Dê uma olhada neste exemplo… Aqui, vou dizer até o final de junho que o SPY continua e permanece como um ímã em 290.

Dessa forma, posso ir para a minha guia de negociação e colocar um Spread de Bull Call.

Neste momento, o SPY está precisamente a 285, então comprarei as Calls de 285 de junho a 3:14.

Como acho que o SPY vai para 290, venderei o dobro das 290 Calls por $0,99. Logo, comprarei as opções de compra por 295.

Agora que tenho meu Call Fly. Vou comprar as 280 Calls e vender duas vezes as 290 Calls. Assim, comprarei 295 Calls para limitar o risco e fins de margens para evitar gastos excessivos.

Neste exemplo, vou mostrar um débito ou prêmio que paguei de R $1,40.

Agora, vamos analisar o trade!

Como estamos fazendo um Call Fly, parece uma borboleta de verdade, onde meu lucro máximo é o centavo SPY a 290 no começo de junho.

Neste exemplo, podemos encontrar o lucro máximo usando Call Fly Spread e as asas ou tamanho do spread ($5,00).

Portanto, eu subtraio o prêmio que eles me pagam (1,40) da largura ($5,00) e tenho um lucro máximo de 3,60 ou $360.

Agora, minha perda máxima na negociação é o débito ou prêmio que paguei, que é 1,40 ou $140,00.

Em outras palavras, estou arriscando $140 para ganhar potencialmente $360.

Com um Call Fly Spread, estou dando a mim mesmo um ponto de precisão de onde acho que o SPY pode negociar.

Então, em qualquer lugar entre essa faixa de 285-295, começo a ganhar dinheiro com Call Fly.

Call Fly Spreads é uma estratégia de negociação atraente porque você só precisa arriscar um pouco para receber grandes quantidades de lucro em um curto período de tempo.

Bear Put Fly or Bear Butterfly

Os traders usam Bear Put Fly ou Bear Butterfly quando pensam que o preço de uma ação vai cair para um determinado ponto de preço e permanecer lá ou, como gosto de chamá-lo, um preço-alvo preciso.

Para explicar essa estratégia, vamos pular diretamente para um exemplo!

Por exemplo, dê uma olhada em SPY. Vou olhar meu gráfico e dizer que o SPY está um pouco abaixo de 285, mas acho que o preço vai cair cerca de US $5,00 a 280.

Agora, isso poderia ser qualquer ação, mas para este exemplo, usaremos o ETF S&P 500.

Em seguida, posso ir para minha cadeia de opções na guia de negociação e comprar essas 285 opções de venda, que estão marcando em torno de $3,88.

Já que estou completando um Bear Put Fly, vou vender o dobro do valor dos 280 Puts onde eu acredito que vai . São ao redor de 196, por isso, vou vender pelo dobro do valor que comprei os 285.

Para minimizar o risco, maximizar os lucros e evitar consumir uma grande quantidade de margem na operação, vou comprar os 275 Puts em oferta a $0,98.

Aqui é onde entram no jogo as asas do Bear Put Fly ou Bear Butterfly, no caso estou ganhando  $5.00 no trade.

Para ir um passo adiante, agora vou pagar um débito de 0,90 dólares por contrato.

Vamos analisar como funciona isso…

O ponto de precisão é em 280 no final de Junho. Para calcular o lucro máximo, tenho que fazer o resto do prêmio sobre a margem.

Por exemplo, o alcance da minha margem é de $ 5,00 e paguei $0,90, então meu lucro máximo foi de $ 41.

5,00 – 0,90 = 4,10 ou $410.

Falando de forma concisa, estou arriscando $90 para ganhar potencialmente $410 na operação caso o SPY chegasse a 280 no vencimento.

Além disso, a minha perda máxima é o débito que paguei, ou seja $90.00.

Agora vamos supor que o S&P 500 chegue a $300 no vencimento de junho. Vou perder meus $90 por contrato.

Se o SPY se vender por baixo de 270, a perda máxima segue sendo de $90,00.

Em qualquer lugar entre o preço de 275 a 285, eu começo a ganhar dinheiro no Bear Put Butterfly.

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